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股票投資100招 第六篇 上場囉!你也可以成為股市高手-2/3

53招 頭肩底、多重底與W底的區別
長久以來,技術分析迷總喜歡問:W型底、頭肩底、多重底,這三種基本反轉圖形究竟以那一種最為神勇、最是厲害?我利用電腦將世界幾個主要股市中大約1,000支個股在過去十年的圖形表現做了統計,發現依排名分別是:

頭肩底、多重底與W底的區別

54招 盤中搶反彈,如何搶對寶
以往每遇到突發利空,指數在盤中出現戲劇性的急挫,個股也紛紛中箭落馬,若想趁亂搶反彈,經多年的觀察,最理想的具備反彈實力的個股買進排名依序是:
1.原本已漲停鎖住卻又因此打開的個股。
2.相對抗跌的強勢股。
3.跌深但已出現單日「W型底」或「頭肩底」走勢的個股。
總有不少投資人特別喜歡去搶那些跌得較凶的個股,原因莫非是希望一舉賺到較大的上下價差,可是,基本上跌得較凶的個股必須符合上述的第3項原則,這樣才能避免撿到別人急著丟出來的燙手山芋。總之,在盤中搶反彈原本就屬於高難度的行為,千萬別以為買進跌得最凶的股票就有大賺的機會,要知道有些個股之所以會跌的這麼慘是另有原因的。
  
盤中搶反彈

搶一日反彈要有技術,首先要避開「第二波」跌得比「第一波」還深的個股,並應耐心觀察最具關鍵性的「第三波」發展,倘若這個「第三波」又是每況愈下式的跌得更深,那麼根據統計該股在當日由黑翻紅的機率會低於10%。反之,若第三波的下跌能在第二波的低點之上,股價呈頭肩底的走勢,則該股不但轉危為安且還有機會展開當日的強勁反彈行情。運用「頭肩底」或者是右腳比左腳高的「W型底」等代表底部完成的圖形來先行過濾,才能增加獲勝機率。
統計結果顯示,當日行情中,個股出現右腳比左腳高的「W型底」反彈型態時,若依右下圖⑴及⑵買點買進,能賺到當日價差的機率分別是:在⑴位置大約65%;在⑵位置大約77%

55招 股市大跌,「換股操作」啟動
行情在一波大跌之後,終於略有起色,好比久旱逢甘霖。然而,股市在久病之後突然又爬了起來的頭兩、三天仍然很虛弱,還須留在加護病房繼續觀察,而這個觀察期短則10天,長則需要一個月以上,才能確認行情已經轉危為安。您應該利用這段期間,密切注意過去一再錯失買進良機的那些好股票的表現,機會或許會再度光臨,先做好「換股操作」的準備。
在股市有逐漸走穩跡象的初期,不建議手中已有不少套牢持股的投資朋友再掏腰包來做加碼,只會鼓勵以等量資金來換股操作。行情高漲的時候,百分之百的投資人都自動會換股操作。因為賣出股票賺到錢之後,總是會興高采烈地又匆匆投進另一支股票的懷抱,只是賣出了甲,卻又買進了乙,高價換高價,根本是在自掌嘴巴。在暴跌行情中,才是換股操作的真正好時機,要積極做好準備工作。以下是四個步驟:
①先將股市下跌以來,手中表現最差得股票賣掉。千萬別擔心會賣到最低點,以為一賣掉就會出現V型反彈?您應該還沒有這種能耐!有捨才有得。
②賣掉之後最好冷靜個一、兩週,不要操之過急地左手賣右手買。很多人以為換股操作就是在當天完成買進賣出,而這是最大的錯誤,正確且安全的做法永遠是先賣過幾天再買。
③如果大勢仍然陰晴不定,必須發揮「停、看、聽」的耐心。「新手套高檔,老手套摸底。」不要擔心錯失買在最低價的機會,寧願慢半拍,也不能因心急而二度套牢,以後想買也沒有錢了。
④當新的標的股出現「大盤大跌它小跌,大盤小跌它不跌,大盤小漲它大漲」,其中任一情況只要連續兩次,便立即進場執行換股操作

56招 遇上「平台斷層」須冷靜應對

平台斷層
圖 平台斷層

在股市中「平台斷層」圖形經常可見,許多個股都會出現「假跌破」長期支撐的現象,要懂得分辨才能避免被有心人擠下車。別小看這一來一回短短幾天的「斷層」過程,它往往已將盤整已久的大盤進行了一次「大洗盤」,增添了往後指數再度上衝至1,200點箱頂區甚至向上脫離箱型區間的動能。這種平台斷層與指數上攻時所出現的「假突破,真拉回」恰好相反。
但是也應注意,指數跌破了盤整已久的箱底區或支撐線之後,仍須仔細觀察,若指數下跌的過程緩慢而非急跌,根本不像能在23天內觸及底部,接著又無法在五日之內回到原箱底時,便是真的落到下一層的箱型區去了。無論是大盤指數或個股都常會發生「假跌破」的現象,茲將股價跌破支撐線時,如何分辨真假跌破的方式列表如下:

當股價跌破支撐線時,如何分辨真假跌破
表 當股價跌破支撐線時,如何分辨真假跌破
案例:平台斷層
圖 案例:平台斷層

57招 錯過起站,還有機會上車嗎



圖 飆股的買進機會

很多人一看到股票飆漲,認為已錯失買進機會就再也不看它了,其實想搭上飆漲的股票,您可以等待更安全的上車機會!因為即使是跑的再快的個股,由起漲點飆升一陣子之後,也必須停下來喘口氣,休息一下,這個休息短則35天,長則810天以上。
然後,如果它是跑長途的,就會開始向第二站出發了。多看圖形就知道,一支真正的飆股,至少會發展出超強的第二波,甚至還有不錯的第三波行情。只是須注意後續的每一波行情,無論是在漲幅或是時間上都會依續遞減。若您錯過了在「起站」上車的機會,只要耐心在「第一休息站」等候再上車往往都不會嫌遲。
但是,絕對要確定這班車還會往下一站出發,也就是股價在經過幾天的休息之後,又開始由整理格局向上突破。但在「第二休息站」因風險考量,建議最好改搭別的班車吧!
根據經驗,股價若能在每一站停留至少一個星期甚至更久一些最為理想,經過充分的換手與休息,才能增加走長途的動能。

圖 案例:飆股的買進機會

58招 謹慎處理漲幅已達一倍的股票
投資房地產的秘訣是地段、地段、地段!投資股票的秘訣是耐心、耐心、耐心!
對於任何上漲幅度達到一倍的股票就要特別小心。因為一般人的心理反應對於股價上漲了百分之多少並不會特別敏感,但對於「一倍」這個數字卻會在新理上產生特殊的警戒心,自然想趕緊脫手。由於以同低價買進的人很多,日後遇上價格漲個一倍必有強大的賣壓湧出,短線必須提前準備應對措施。同樣的情況也適用於大盤指數上。
根據統計,在牛市中假設指數是由1,000點起漲,它在一年之內能站上2,000點的機率平均是70%,這時大盤將遭遇第一次「漲一倍」的出籠賣壓。接著指數倘能力爭上游,第二次漲一倍(即2,000點漲到4,000點)的機率則迅速下滑到40%,而這一次的賣壓將更為沉重,大盤常會經過12個月以上的拉回整理。至於第三次「漲一倍」的機率,全球股市平均只有15%

59招 融資融券的四種互動關係
融資融券的觀察大約包括下列方向,簡單介紹如下:
融資
餘額
融券
餘額
指數
行  情  判  斷
這通常是好現象,而且行情可能長期看俏!
這代表指數將有回檔壓力!
這只是短多,須嚴防長空!
這是大壞,行情持續偏空!
這雖是好現象,但通常行情無法持續太久!
這可不樂觀,須注意行情有崩跌的可能!
這是大好,只是不多見。通常代表大盤會逐漸醞釀飆漲行情!
這是短空,指數有可能在短期內急跌!

60招 「見關不是關」的幕後真相
研究資料顯示,只要指數能在盤中觸及眾所周知的關卡點數,那行情短期內能翻越關卡續爭上游的機會高過65%,又若指數在收盤時能站上關卡,無論第二天是漲是跌,指數在下面幾天順利「出關」的機率更是高達73%以上!
5000點的關卡為例,有看空的人會等到5000點才賣的嗎?他們早就在過了4900點之後就一路偷偷溜掉了!那麼為什麼指數還會站上關卡呢?因為必定有股強大的買氣將所有可能的賣壓全部消化掉了!這就是股市,一個少數必須服從多數的地方!
瞭解了這個道理,便可以得到一個結論…見關不是關,真的關卡反而落在關卡的±1%(例如:關卡為指數5000點,則真正的關卡為4950點~5050點附近)。還有,當指數過關之後仍需觀察是否有「高處不勝寒」的現象,簡單地說,過關後的十天之內仍都是觀察期,除了量能不能「虎頭蛇尾」開始萎縮之外,如果出現一日的巨量收黑,那更是可怕,有可能是大戶在拉高出貨的手法,而這也是出現「假過關,真拉回」悲劇的最大原因。

61招 大量攻關,只有一次機會
股價在反彈時遇上關卡要立即注意價量變化,例如:當股價由80元跌到60元後若開始反彈,第一個必須克服的重要關卡便是在80元與60元間的中間價位70元。任何用功研究股價趨勢的投資人都會觀察在70元附近的價量變化。
通常股價在彈升至69元以上,賣壓便會逐漸增強,關鍵時刻若價量配合無間,股價又能一舉突破70元關卡,這便是漲升力道十足的證明,而第二天股價即使拉回也能守穩70元的話,則股價極可能再接再厲挑戰下一道關卡:75元〔=(7080)÷ 2)〕。您在此時可以考慮暫緩賣出,甚至酌量加碼買進。
相反的,若股價在70關卡連續三次無法攻上。依據統計,拉回整理的機率已高達九成。此外,攻關時的量若大於該股最近10日均量的20%,則股價平均只有兩次衝關機會。更特殊的是,如果衝關時的量已超過10日均量的40%以上時,便只有一次機會,簡直是「不成功便成仁」了!

62招 盤中看盤四大「機密」
盤中看盤技巧不外乎四大原則,那就是「上下沾光」、「聯想」、「比較」與「價量異動」,茲說明如下:
1.上下沾光:往往您會注意到有一支個股出現一路買進直奔漲停,別只懊惱中獎的不是自己,建議趕緊盯著相關個股看,它們常常也能受到感染而因此沾光。但如果它們仍是垂頭喪氣也要注意,那或許是生病了。
2.聯想:須運用您靈活的想像力,例如:當看到行情熱鬧滾滾,交易量快速大增,您會不會想到營收必定受惠的證券股?或者當盤面上出風頭的盡是低價股,您會不會考慮將手中高價位的「積憂」股做個轉換?再者,您注意到盤面上愈走愈強的個股具有什麼特色?環保概念股,還是能源概念股?與它們有關聯的上、下游產業又分別是什麼?總之,誰先發覺到「秘密」,他就是大贏家!
3.比較:每天都要注意自己的個股與昨天相比是否有暴量的現象,只要用心,即使有莊家用障眼法也會被您一眼看穿,因為成交量是騙不了人的!
4.價量異動:在盤中是否注意到平日只有稀稀疏疏成交量的個股開始出現密集大單?它們是急著交易在非買到不可的外盤或是忙著以內盤價便宜出清?對用功的人來說,這些都必須詳加研判。因為想在盤中撈到好處,身手必須矯健。

另外,已經靜靜上漲了一波的個股,在盤中一旦開始冒出一筆筆大單,即使是股價還在上漲,對許多吃過「拉高出貨」悶虧或是不喜歡與大戶「同桌吃飯」的人而言,就是到了「留點錢給高手賺」的時候了!既然要看盤就要看出心得,就要看出任何「價量異動」的蛛絲馬跡,否則便是浪費時間。

63招 技術分析在熊市中的盲點
歷經無數次的熊市洗禮,我早已注意到,在持續低迷的行情中,當成交量開始大幅擴增時,反而是個「賣點」而不是「買點」!在熊市中,當「線形多頭排列」時,通常是個大好的賣點,而不是買點。因為大盤一定已經反彈了一段時間,風險自然相對加大。
再請注意,在空頭行情中有的只是「跌深反彈」。沒有在多頭行情中所謂的「確認漲勢」,如果分不清楚這兩種狀況,豈不誤人誤己?在熊市中任何反彈都極可能難能可貴,而且經常只是曇花一現,傳統技術分析發出的買進訊號只會讓您愈套愈多,愈陷愈深!

※資料來源:
「股票投資100招」,作者:胡立陽,出版者:經濟日報,20096月初版。

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