Ad Code

文章播報

10/recent/ticker-posts

波浪理論 第13章 操作法則-混沌操作法

 

若希望成為穩定的贏家,我們必須俱備一種方法,可以讓我們①精確判定某一趨勢將於何時結束、②在新出現的艾略特波浪序列中,提供一種由「市場決定」的技巧獲取最大利潤。我們稱一個明顯趨勢的結束為「零點」(Point Zero)。

在市場中穩定獲利,關鍵在於瞭解某個趨勢何時結束,而次一趨勢何時開始。大多數趨勢都難逃射殺命運的五粒神奇子彈,當它們同時出現時,趨勢非常可能已經瀕臨結束。這五粒子彈為:

MFI震盪指標背離。第三波與第五波之間產生背離的現象。

價格處於目標區域內。在衡量背離現象時,計數艾略特波浪的時間架構必須涵蓋100根~140K線。

底部(頭部)呈現碎形,且碎形已經完成。

在最底部(頭部)的三支條形圖中,至少出現一個「蟄伏」視窗。

空頭市場結束時,其動能由下往上變動;多頭市場的結束則是由上往下變動。5/34/5 MACD衡量在動能方向上是否已經變化。

 

<第一波的交易>


第一波的交易(以滿倉10口為例)

14-1 第一波的交易(以滿倉10口為例)

 

第一波的買單可以設定在第⑴-1波的50%~62%之間的折返區域內(圖14-1的第⑴-2波)。一旦成交,我們必須擬定兩項決策:①在何處設定停損以防範嚴重的虧損、②在何處獲利了結。∴我們在「零點」的稍下側(圖14-1的第⑴-1波的起點)設定停損,並反手作空。設定反轉停損的理由是,如果價格跌破認定的「零點」,則先前的計數顯然錯誤,我們假定的向上攻擊波,實際上僅是某個持續下跌趨勢的反彈修正波。

發生錯誤經常可以像判斷正確一樣地獲利。如果我們在計數上已經發生明顯的錯誤,不應該僅是出場而已,我們應該反向操作。唯有當我們不明白當時的市場狀況,或當我們在等待較理想的進場點時,我們才會出場。換言之,假定我們最多只準備交易10口,第一次作多三口多單(滿倉的30%),此時必須賣出五口契約,以反手建立兩口的淨空單(原部位的2/3)。根據我們的實際交易經驗顯示,這個空頭部位的獲利將足以彌補先前多頭部位的損失。

假定設定在「零點」下方一檔的停損未被觸及,當走勢發展至第一波的尾聲(=第⑴-5波)時,我們希望了結一部分獲利~平掉三口多單中的兩口。這麼做是基於兩項考慮:①落袋為安、②繼續保有一口多單,以防範我們在計算目標價格時發生錯誤,萬一價格持續走高,我們至少還有一口多單可以繼續獲利。

 

<第三波的交易>


第三波的交易(以滿倉10口為例)

14-2 第三波的交易(以滿倉10口為例)

 

當第⑵波折返至第⑴波的50%~62%之間時,我們試圖在第⑵波的底部附近買進(圖14-2的第⑵波)。在這個目標價位上,我們將買進五口多單,使多單總口數到達六口(包括在第-2波買進且尚未平倉的一口)。停損位置將設定在「零點」的稍下方(圖14-2的第波的起點)。如果觸及這點,則賣出十口契約,使空單的淨部位為四口。停損點被觸及代表先前的分析很可能錯誤,當初判斷第⑴波的高點,很可能是較高級數之第二波或第四波的終點;將部位反轉之後,我們將與當時的趨勢相互配合。

如果價格確實如同我們預期地向上攀升,但當預期第⑶波的價格漲幅等於第⑴波的幅度時(14-2F點),如果行情在此停頓,並折返而向下跌破第⑶-1波的高點時,將停損(停利)上移至第⑶-1波高點的下方一檔,數量為六口。我們希望退場的理由,是因為我們預期的波浪計數並未實現,∴暫時出場等待情況進一步明朗化。

如果價格續上漲,第⑶波的漲幅超過第⑴波幅度的110時,我們很可能是處在真正的第⑶波中。∴再買進四口多單(多單共10口;滿倉),採取最積極態度,投入所有可交易的資金:此波在每單位時間內可以提供最大的利潤,而且風險最小。同時,將停損單設定在第⑴波高點下方一檔,且多單全部平倉(10口)。這項決定的根據是:

◎第四波不應該跌破第一波的高點。

◎如果停損點被觸及,實際的走勢將徹底破壞我們的波浪計數…我們不知身在何處,∴應該退出交易。

隨著價格上揚,第⑶波終點最可能的位置仍然是採用「殺死大多數趨勢的五粒神奇子彈」。當到達目標區域後,獲利平倉七口、留倉三口,實現大部分的利潤,但保有少數的部位,以防範第⑶波出現延伸的走勢。

 

<第五波的交易>


第五波的交易(以滿倉10口為例)

14-3 第五波的交易(以滿倉10口為例)

 

5/34/5 MACD振盪指標向下穿越零線時,第⑷波結束的最低條件已經滿足。可以開始尋找第⑸波理想的進場位置。第⑷波中至少會包含兩個向下碎形,而且在最低三根K線中至少會出現一個「蟄伏」視窗。另外,第⑷波通常會結束於低一級第四波(=第⑶-4波)的終點附近。

此時我們必須決定進場的多單口數,判斷的準則是第⑶波與第⑴波的長度比率。如果第⑶波≧1.62 × 第⑴波,則預期第⑸波的上漲幅度將相對較小,只追加三口多單,而總共以六口多單來交易第⑸波。將買單設定在第⑶波折返38%~50%的區域(圖14-3第⑷波的終點)。如果第⑶波<1.62 × 第⑴波(但第⑶波>第⑴波),則買進五口,使總多單口數為八口。理由是:在五波浪序列的三個攻擊波中,通常會有一個「延伸波」(extended wave),它最常發生在第三波,然而延伸波有時也會發生在第五波,但很少發生在第一波。如果第三波不是延伸波,則第五波便非常可能是延伸波。停損將設定在第⑴波的高點,停損數量將涵蓋全部多單口數。

如果我們認定的第⑸波繼續走高,這個時候,關鍵位置在第⑸波上升至第⑷波幅度的62%時。當第⑸波向上穿越這個位置之後,便不太可能再出現大幅度的拉回,我們也必須再度考慮獲利了結的問題。設定目標區域之後,我們應該將所有的多頭契約平倉而保持空手(圖14-3第⑸波的終點)。

 

<修正波的交易>


修正波的交易(以滿倉10口為例)

14-4 修正波的交易(以滿倉10口為例)

 

在三波浪的修正模式中,基本上也是採用相同方法來交易。將三口空單設定在向上折返-1波的50%~62%區域(亦即,圖14-4-2波終點),停損設在第⑸波終點的稍上方。在我們估計的波終點,回補二口空單,並繼續保有一口空單,以防範行情持續下跌(圖14-4波終點)。

然後,我們計算38%50%的向上折返(亦即,圖14-4波終點),並追加三口空單。停損仍然設定在第⑸波終點的稍上方,當行情萬一突破第⑸波的高點時,四口空單全部平倉,並反手作多三口多單。整個三波浪序列即將結束時,估計-5波的目標區域,回補所有空單部位,並等待行情的進一步發展。

 

讓市場來指引你的資產配置,遵循市場的指引還必須仰賴另一項要素…降低交易時的壓力。行情的風險很低時,交易者可以進行最大量的交易;行情的風險很高時,可以少量交易。

 

參考資料:

《混沌操作法》(Trading Chaosapplying expert techniques to maximize your profits),作者:Bill Williams,譯者:黃嘉斌,出版者:寰宇出版股份有限公司,19981月初版。

※圖片來源:

https://richclub.azureedge.net/article/20170508154246_w780.jpg

張貼留言

0 留言

Ad Code